🪙 401(k) vs Roth 401(k) 比較計算器

本工具專為美國退休制度設計，用來比較傳統 401(k) 與 Roth 401(k) 兩種雇主退休帳戶。每年的提撥上限與規則會隨稅務年度變動；本計算器著重於「課稅方式」的數學模型，並不會自動套用美國國稅局（IRS）的年度上限，因此請直接輸入你實際打算提撥的金額。（提醒：台灣並沒有完全對應的制度，若你在台灣，較接近的概念是勞退自提與商業年金，規則與課稅方式都不同。）

輸入你的每年提撥金額、預期年報酬率、距離退休的年數，以及你目前與退休時的邊際稅率。計算器會算出兩種帳戶在退休時的稅後價值，讓你一眼看出在你的情況下哪一種比較划算。

Roth 提撥是用「稅後」的錢存入，之後成長免稅：

傳統 401(k) 則是用「稅前」的錢提撥，因此整筆餘額在提領時都要課稅：C(1+r)^n(1-t_R)。為了公平比較，當下因傳統提撥而省下的稅款（C × t_N）應投入一個額外的投資帳戶，這筆錢同樣會成長，並在退休時依退休稅率課稅：C t_N(1+r)^n(1-t_R)。傳統方案的這兩部分相加，即為其稅後總值：

每年提撥 $5,000，年報酬 6%，存 20 年。成長倍數 = 1.06^{20} ≈ 3.207135。Roth = 5,000 × 3.207135 ≈ 16,035.68。傳統帳戶餘額以 15% 課稅後 = 16,035.68 × 0.85 ≈ 13,630.33。當下省下的稅款 5,000 × 0.30 = 1,500，同樣投資並課稅：1,500 × 3.207135 × 0.85 ≈ 4,087.92。傳統方案合計 ≈ 17,718.25——在這個例子中勝過 Roth，因為退休時的稅率（15%）遠低於現在的稅率（30%）。

貢獻 C

您在今年投入的美元金額。在羅斯401(k)中，C 以稅後美元支付；在傳統401(k)中，C 是稅前的，所以相同的薪資扣除額讓您能夠貢獻更多（或釋放等於節省稅款的現金）。

年回報率 r

假設的每年複合增長率，以百分比表示。假設兩個帳戶以相同的速率增長。

年份 n

提取前資金複合的年數，給出增長因子 g=(1+r/100)^n。

當前邊際稅率 t_N

適用於您今天最後一美元收入的稅率——傳統貢獻避免的稅率和產生預付稅款節省的稅率。

退休邊際稅率 t_R

預期在退休時適用於傳統提取（和副帳戶收益）的稅率。這是單一最具決定性的輸入。

稅前與稅後美元

稅前美元（傳統）從未被徵稅，在提取時被徵稅；稅後美元（羅斯）已被徵稅，並免稅提出。每一美元的價值不相同。

副帳戶

對傳統節省者也投資的預付稅款節省 C· t_N/100 的投資。沒有它，傳統貢獻者享受羅斯節省者沒有的額外可支配金額。

免稅增長

羅斯功能，符合條件的收益永遠不被徵稅。傳統帳戶增長延稅，但每提取的美元在 t_R 時被徵稅。

稅後價值更高的選項是對您輸入的假設來說稅收效率更高的選擇。差值 Δ = V_{羅斯} - V_{傳統} 告訴您美元優勢：正值有利於羅斯，負值有利於傳統。

盈虧平衡點。當您的當前稅率等於退休稅率（t_N=t_R）時，且副帳戶完全投資並以相同的稅率徵稅，這兩種策略產生相同的稅後價值。代數上 (1-t_R) 因子相互抵消，V_{羅斯}=V_{傳統}。這是決策的數學核心：羅斯僅在 t_R>t_N 時獲勝，傳統僅在 t_R p="" 時獲勝。<="">

為什麼副帳戶假設很重要。上面的傳統總額讓您投資預付稅款節省。如果實際上您花費該稅務退款而不是投資它，傳統優勢在 t_R p="" 情況下會縮小或消失——使羅斯的強制、完全投資的貢獻在實踐中更具吸引力。<="">

未建模的因素。此計算器簡化了幾個現實世界的效應：

• 必需最少分配（RMDs）歷來適用於傳統餘額，可能會強制應稅提取；羅斯401(k)在當前規則下不再對原始所有者要求RMDs。
• 未來稅法變化——括號結構和稅率可能會改變，您實際的退休稅率今天是未知的。
• 僱主匹配始終是稅前的，無論您選擇哪個帳戶，都會進入傳統籃子，因此在提取時被徵稅。
• 單一平坦的 t_R 忽視了退休收入跨多個括號被徵稅的事實；您的有效稅率通常低於您的邊際稅率。

這是一般教育信息，不是個人化的稅務或財務建議。在選擇帳戶類型之前，請考慮就您的具體情況諮詢合格的專業人士。