什麼是買權的到期損益？
買權（Call Option）賦予持有人在到期日（或到期前）以固定履約價（K）買進標的資產的「權利」，而非義務。本計算機會依標的價格（S）最終的落點，算出買進買權（Long Call）部位在到期時的價值與獲利。無論是個股選擇權、指數選擇權，或任何附有合約乘數報價的資產，都適用。
使用方式
輸入到期時的標的價格、履約價、每股支付的權利金、合約口數，以及每口合約對應的股數（美股選擇權通常為 100 股）。計算機會回傳每股履約價值、每股淨利、合約總內在價值、權利金總成本、整體損益，以及損益兩平價格。
公式說明
到期時，買權的價值等於其內在價值：
實例試算
假設你以 5 美元的權利金買進 1 口（100 股）、履約價 100 美元的買權，而股價最終收在 110 美元。每股到期價值 = \max(110 - 100, 0) = 10 美元。每股淨利 = 10 - 5 = 5 美元。總獲利 = 5 × 100 = 500 美元。損益兩平價 = 100 + 5 = 105 美元。
不同到期價格的收益
下表追蹤一份買入的買權（長期看漲期權），執行價格為 K = 100，以 P =5 的權利金購買。標準股票期權控制 M = 100 股，因此一份合約的成本為 5 × 100 =500。到期時，每股收益為 \max(S - K, 0)，每股利潤從中扣除權利金，每份合約的總損益乘以 100。
| 到期時現貨價格 S | 每股收益 \max(S-K,0) |
每股利潤 \max(S-K,0)-P |
每份合約的總損益 | 區域 |
|---|---|---|---|---|
| $90 | $0.00 | −$5.00 | −$500.00 | 無價值（最大虧損） |
| $100 | $0.00 | −$5.00 | −$500.00 | 無價值（等於執行價） |
| $105 | $5.00 | $0.00 | 100，權利金5，現貨價格 105">0.00 | 損益平衡 |
| $110 | $10.00 | $5.00 | 100，權利金5，現貨價格 110">500.00 | 獲利 |
| $120 | $20.00 | $15.00 | $1,500.00 | 獲利 |
損失上限為已支付的權利金（−500），對於任何在100 執行價等於或以下的到期價格，這是無價值區域。一旦現貨價格超過 K + P = 100 +5 = $105 的損益平衡點，利潤就轉為正值，並隨著基礎資產按美元兌美元上升，使買權具有理論上無限的上升空間。
使用注意事項與精準校對原則（6 大核心守則）
📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位
輸入各項數值時請務必確認量綱（例如小時、天數、金額、百分比），避免單位不匹配引發推算偏差。
🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障
所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成，資料絕不上傳伺服器，嚴格守護商業與個人隱私。
📊 3. 符合公認學術與產業計算模型
演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型，經多重情境交叉核對，數值嚴密精確。
📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出
支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿，亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。
🔄 5. 多情景敏感度動態對比
建議針對極端值與多組預期情景分別試算，觀察輸出數據的波動區間，輔助做出更穩健的決策。
🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明
本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用，如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。