什麼是遠期利率計算機？
遠期利率（Forward Rate）是指今天就能由市場現有、不同到期期間的即期利率（Spot Rate）所推算出來、針對「未來某一段期間」的隱含利率。它要回答的問題是：「如果我已經知道投資 t_1 年與投資 t_2 年的報酬率，那麼介於 t_1 到 t_2 之間這段期間，所隱含的利率會是多少？」這個利率建立在「無套利」原則之上——投資較長期間所得到的報酬，必須等於先投資短期、再於遠期期間滾入續投所得到的報酬，否則就會出現套利空間。
如何使用
請以百分比輸入兩個年化即期利率（例如填 5 代表 5%），並分別填入各自以「年」為單位的到期期間。較長的到期期間 t_2 必須大於 t_1。計算機會回傳涵蓋這兩個時間點之間缺口的年化遠期利率。
公式解析
遠期利率 f 的計算方式如下：
f = ≤ft( ((≤ft(1 + r_2\right)^{t_2}) ÷ (≤ft(1 + r_1\right)^{t_1})) \right)^{((1) ÷ (t_2 - t_1))} - 1
分子代表資金在整段較長期間中的成長，分母則扣除短期間內已經賺到的部分，最外層的指數則把剩餘的成長攤平、換算成遠期期間（t_2 - t_1）的年化利率。
實際範例
假設 1 年期即期利率為 5%、2 年期即期利率為 6%，則
f = ≤ft( (((1.06)^2) ÷ ((1.05)^1)) \right)^{((1) ÷ (1))} - 1 = ≤ft( ((1.1236) ÷ (1.05)) \right) - 1 = 1.070095 - 1 = 0.070095
，約等於 7.01%。這就是「從現在起算一年後、為期一年」的隱含遠期利率。
使用注意事項與精準校對原則（6 大核心守則）
📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位
輸入各項數值時請務必確認量綱（例如小時、天數、金額、百分比），避免單位不匹配引發推算偏差。
🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障
所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成，資料絕不上傳伺服器，嚴格守護商業與個人隱私。
📊 3. 符合公認學術與產業計算模型
演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型，經多重情境交叉核對，數值嚴密精確。
📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出
支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿，亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。
🔄 5. 多情景敏感度動態對比
建議針對極端值與多組預期情景分別試算，觀察輸出數據的波動區間，輔助做出更穩健的決策。
🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明
本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用，如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。
常見問題 (FAQ)
為什麼遠期利率會高於兩個即期利率？
當殖利率曲線呈現上揚（正斜率）時，遠期利率會高於兩個即期利率，因為較後段的期間必須「補回」前段較低報酬所造成的落差。
利率一定要以年複利計算嗎？
本計算機採用年複利假設。若改用連續複利，公式則會改以「利率 \(\times\) 時間」的指數函數來表示。
\(t_1\) 可以等於 0 嗎？
可以。當 \(t_1 = 0\) 時，遠期利率就直接等於 \(t_2\) 期即期利率在 \(t_2\) 期間的年化結果。