💰 附買回利息報酬計算器

附買回協議（repurchase agreement，簡稱 repo）是一種短期且具擔保性質的融資交易：一方先賣出證券，並約定日後以略高的價格買回。賣出價與買回價之間的價差，就是提供資金一方（現金投資人）所賺得的利息。本計算器可協助你算出這筆利息，以及到期時可拿回的總金額。此為國際貨幣市場常見的工具，台灣市場亦有類似的附買回（RP）交易，但實際計息慣例仍以雙方合約約定為準。

附買回利息通常以單利年化利率報價，並採用貨幣市場標準的 actual/360 基準（一年以 360 天計）：

其中 P = 投入本金，r = 年化附買回利率（百分比），t = 天期（天數）。到期時可拿回的附買回總金額為：

輸入你要出借的本金、年化附買回利率，以及天期（以天計）。計算器會回傳你賺得的利息，以及協議到期解約時你所收到的附買回總金額。

假設你以 5% 的附買回利率投入 $1,000,000，天期為 30 天：

因此附買回總金額為 V = 1,000,000 +4,166.67 = $1,004,166.67。

В таблице ниже основная сумма зафиксирована на уровне $1,000,000, а ставка репо и срок варьируются, чтобы показать, как процент по репо и итоговая стоимость обратного выкупа реагируют на изменения ставки и срока. Все значения используют соглашение о подсчёте дней actual/360 (проценты начисляются за фактическое число дней и делятся на год из 360 дней), которое является стандартным соглашением на денежных рынках США, таких как соглашения репо и коммерческие бумаги. Проценты вычисляются как Проценты = Основная сумма × ((Ставка) ÷ (100)) × ((Срок) ÷ (360)), а итоговая стоимость обратного выкупа равна V = Основная сумма + Проценты.

Выделяются две закономерности. При соглашении actual/360 проценты растут линейно как со ставкой, так и со сроком, поэтому при фиксированном сроке увеличение ставки репо на 1 процентный пункт повышает проценты на постоянную величину (например, при сроке 30 дней каждый дополнительный пункт добавляет около 833.33 по сделке на1,000,000). Аналогично, при фиксированной ставке увеличение срока повышает проценты пропорционально числу дней — срок в 90 дней приносит примерно в 12.86 раза больше процентов, чем срок в 7 дней при той же ставке.