在線即時計算器 · 純前端本地秒算 · 零數據上傳

💰 Uniswap V3 Impermanent Loss 計算機

專業免費的 Uniswap V3 Impermanent Loss 計算機。純前端本機毫秒級計算、零資料上傳、極致隱私保護。提供詳細公式推導、實例示範與常見問答。

即時推算結果 (Computed Output)
-6.90% 相較於單純持有代幣
專業公認計算模型,即時運算完畢
📜 計算歷史記錄 (試算軌跡)
尚無歷史記錄,每次點擊「計算」將在此留下試算軌跡...

這個計算機的用途

在 Uniswap V3 提供流動性時,你的資金會被集中在自己選定的價格區間內,這能大幅提高手續費收入,但相較於 V2 的全區間部位,也會放大無常損失(Impermanent Loss,簡稱 IL)。這個工具會把價格變動後的流動性部位價值,和你單純持有兩種代幣的價值相比較,藉此估算你的損失。

公式說明

無常損失就是「部位價值」對「持有價值」的比值再減一:

IL = ((V_{pos}) ÷ (V_{hold})) - 1

當價格 P 仍落在區間 [P_a, P_b] 之內時,每單位流動性的價值為:

V = 2√(P) - ((P) ÷ (√(P_b))) - √(P_a)

持有價值則是以進場價 P_0 時所投入的代幣為基礎,其中 x_0 = ((1) ÷ (√(P_0))) - ((1) ÷ (√(P_b)))、y_0 = √(P_0) - √(P_a),再用新價格重新計價:

V_{hold} = x_0 P_1 + y_0

一旦 P_1 突破區間,部位就會完全轉換成單一代幣,使得相對於持有的損失進一步擴大。

實例試算

假設進場價 P_0 = 100、出場價 P_1 = 150,區間為 P_a = 50 與 P_b = 200。

V_{pos} = 2√(150) - ((150) ÷ (√(200))) - √(50) = 6.817
V_{hold} = (0.1 - 0.0707)× 150 + (10 - 7.071) = 7.322
IL = ((6.817) ÷ (7.322)) - 1 ≈ -6.90%

也就是說,在這個區間內價格上漲 50%,相較於單純持有,大約會損失 6.9%。

使用方式

輸入你的進場價、目前價(或出場價),以及流動性區間的下限與上限。在相同的價格波動下,把區間設得越窄、越貼近進場價,無常損失會越大;不過只要價格還停留在區間內,這種設定也能賺取更多手續費。

使用注意事項與精準校對原則(6 大核心守則)

📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位

輸入各項數值時請務必確認量綱(例如小時、天數、金額、百分比),避免單位不匹配引發推算偏差。

🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障

所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成,資料絕不上傳伺服器,嚴格守護商業與個人隱私。

📊 3. 符合公認學術與產業計算模型

演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型,經多重情境交叉核對,數值嚴密精確。

📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出

支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿,亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。

🔄 5. 多情景敏感度動態對比

建議針對極端值與多組預期情景分別試算,觀察輸出數據的波動區間,輔助做出更穩健的決策。

🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明

本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用,如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。

常見問題 (FAQ)

無常損失一定是負數嗎?
當價格回到進場價時,IL 為零;只要價格有任何其他變動,IL 就會是負值。而且只有在你贖回部位時,它才會真正變成已實現的損失。
為什麼 V3 的損失比 V2 大?
把流動性集中在狹窄的價格帶,效果類似於使用槓桿,因此同樣的價格變動會讓你的部位價值波動得更劇烈。
這有把手續費算進去嗎?
沒有。這裡只估算由價格變動造成的無常損失;你所賺取的交易手續費可能抵銷、甚至超過這筆損失。