什麼是資訊比率？
資訊比率（Information Ratio，簡稱 IR）衡量投資組合相對於基準指數所創造的超額報酬，與其為了追求這份超額報酬而承擔的風險之間的比例。它是評估主動型基金經理人「選股／操作能力」的核心指標：IR 越高，代表經理人能在不過度承擔主動風險的前提下，穩定地創造主動報酬。
如何使用本計算器
請輸入三項數字：投資組合的報酬率、基準指數的報酬率，以及追蹤誤差（也就是「投資組合報酬與基準報酬之間差額」的標準差）。計算器會先以投資組合報酬減去基準報酬，得到主動報酬，再除以追蹤誤差，算出資訊比率。記得三項數字要採用一致的期間基準——例如全部都用年化百分比。
公式說明
IR = ((R_{投資組合} - R_{基準}) ÷ (追蹤誤差))
分子是主動（超額）報酬；分母「追蹤誤差」則是這份主動報酬的波動程度。兩者相除，等於把報酬依「所承擔的主動風險」加以標準化。一般可粗略參考：IR 約 0.5 算不錯，0.75 相當優秀，達到 1.0 以上則屬於頂尖水準。
實際範例
假設某檔基金報酬為 8%，其基準指數報酬為 5%，追蹤誤差為 4%。則主動報酬為 8% - 5% = 3%，資訊比率為 3% ÷ 4% = 0.75。這代表經理人每承擔一單位的主動風險，就能創造 0.75 單位的主動報酬——是相當亮眼的成績。
使用注意事項與精準校對原則（6 大核心守則）
📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位
輸入各項數值時請務必確認量綱（例如小時、天數、金額、百分比），避免單位不匹配引發推算偏差。
🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障
所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成，資料絕不上傳伺服器，嚴格守護商業與個人隱私。
📊 3. 符合公認學術與產業計算模型
演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型，經多重情境交叉核對，數值嚴密精確。
📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出
支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿，亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。
🔄 5. 多情景敏感度動態對比
建議針對極端值與多組預期情景分別試算，觀察輸出數據的波動區間，輔助做出更穩健的決策。
🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明
本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用，如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。
常見問題 (FAQ)
IR 和夏普比率（Sharpe Ratio）有什麼不同？
夏普比率衡量的是「超過無風險利率的超額報酬」相對於「總波動度」的比例；資訊比率則是衡量「超過基準的超額報酬」相對於「追蹤誤差（主動風險）」的比例。
多少才算好的資訊比率？
一般認為 0.4–0.6 屬於不錯的水準，能長期維持在 1.0 以上則相當罕見且優異。
IR 有可能是負值嗎？
會。負的 IR 代表在經風險調整後，投資組合的表現其實輸給了基準指數。