什麼是投資組合 Beta？
Beta（貝塔係數）用來衡量一項投資對整體市場波動的敏感程度。Beta 等於 1.0，代表該資產的漲跌大致與市場同步；高於 1.0 表示波動更劇烈，低於 1.0 則表示波動較為平緩。投資組合 Beta 則是把所有持股的 Beta 整合成一個數字，用來描述整個投資組合所承擔的系統性風險。
如何使用這個計算器
分別輸入每檔持股目前的市值與 Beta 值（最多四檔），用不到的欄位留空即可。計算器會以「該持股市值 ÷ 投資組合總市值」算出各檔的權重，再將每個權重乘上對應的 Beta，最後加總得出整體投資組合的 Beta。
計算公式解析
投資組合 Beta 是一種以市值加權的平均值：
\beta_p = ((\sum_{i=1}^{4} V_i \beta_i) ÷ (\sum_{i=1}^{4} V_i))
\beta_p = \sum (w_i × \beta_i)，其中 w_i = V_i / \sum V。
由於所有權重相加恰好等於 1，投資組合 Beta 其實就是各持股 Beta 的加權平均。部位越大的持股，對最終結果的影響也越大。
實際範例
假設你持有 Beta 為 1.2、市值 10,000 的股票，以及 Beta 為 0.8、市值15,000 的股票，總市值為 $25,000。加權計算為
(10,000 × 1.2) + (15,000 × 0.8) = 12,000 + 12,000 = 24,000,
再除以 25,000，得到投資組合 Beta 為 0.96——波動略低於整體市場。
使用注意事項與精準校對原則（6 大核心守則）
📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位
輸入各項數值時請務必確認量綱（例如小時、天數、金額、百分比），避免單位不匹配引發推算偏差。
🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障
所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成，資料絕不上傳伺服器，嚴格守護商業與個人隱私。
📊 3. 符合公認學術與產業計算模型
演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型，經多重情境交叉核對，數值嚴密精確。
📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出
支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿，亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。
🔄 5. 多情景敏感度動態對比
建議針對極端值與多組預期情景分別試算，觀察輸出數據的波動區間，輔助做出更穩健的決策。
🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明
本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用，如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。
常見問題 (FAQ)
Beta 等於 1.5 代表什麼？
表示市場每漲跌 1%，這個投資組合預期會跟著漲跌約 1.5%，波動性比市場高出 50%。
投資組合 Beta 可能是負值嗎？
會的。如果你持有與市場走勢相反的資產（例如某些反向 ETF 或特定商品），就可能出現負的 Beta。
Beta 能涵蓋所有風險嗎？
不能。Beta 只衡量系統性（市場）風險，並不包含可透過分散投資降低的個別公司風險或非系統性風險。