什麼是選擇權價差計算機？
這項工具專門分析垂直借方價差（vertical debit spread），這是一種同時買進一口選擇權（買方部位）並賣出另一口相同類型、相同到期日但履約價不同的選擇權（賣方部位）的策略。由於買進那一腿付出的權利金高於賣出那一腿收取的權利金，建倉時會淨支出一筆權利金（借方）。計算機會立即算出你的淨權利金、最大獲利、最大虧損、損益兩平價格與風險報酬比，並同時提供每股與全部合約的數字。
使用方式
輸入買進選擇權所支付的權利金，以及賣出選擇權所收取的權利金，接著填入兩個履約價與合約口數。由於一口標準股票選擇權對應 100 股，計算機會將每股數字乘以 100 × 合約口數，換算成你實際的美元損益。
公式說明
淨權利金 ＝ 買方權利金 − 賣方權利金。這是你的成本基礎，同時也是你的最大虧損。最大獲利等於兩個履約價之間的差距減去淨權利金：≤ft| 賣方履約價 - 買方履約價 \right| - 淨權利金。以多頭買權價差（bull call spread）來說，損益兩平點為買方履約價 ＋ 淨權利金。
實際範例
假設你以 5.00 美元買進一口履約價 100 美元的買權，同時以 2.00 美元賣出一口履約價 110 美元的買權，共一口合約。淨權利金 ＝ 5 - 2 = 3.00 每股美元。履約價差距 ＝ 10。最大獲利 ＝ 10 - 3 = 7.00 每股美元，總計 700 美元。最大虧損 ＝ 每股 3.00 美元，總計 300 美元。損益兩平點 ＝ 100 + 3 = 103 美元。風險報酬比 ＝ 7 ÷ 3 ≈ 2.33。
使用注意事項與精準校對原則（6 大核心守則）
📐 1. 嚴格對齊輸入量綱與單位
輸入各項數值時請務必確認量綱（例如小時、天數、金額、百分比），避免單位不匹配引發推算偏差。
🔒 2. 純前端本機毫秒級隱私保障
所有計算邏輯 100% 在您的終端瀏覽器內完成，資料絕不上傳伺服器，嚴格守護商業與個人隱私。
📊 3. 符合公認學術與產業計算模型
演算法嚴格遵循國際通用數學公式與標準計算模型，經多重情境交叉核對，數值嚴密精確。
📋 4. 一鍵複製與免登入 PDF 匯出
支援一鍵複製推算結果字串至剪貼簿，亦可直接點擊列印按鈕輸出純淨 PDF 工作報表。
🔄 5. 多情景敏感度動態對比
建議針對極端值與多組預期情景分別試算，觀察輸出數據的波動區間，輔助做出更穩健的決策。
🛡️ 6. 專業諮詢與日常參考免責聲明
本工具運算結果供日常排程、學業研習與事前參考之用，如涉及重大法規或投資決策請諮詢持證專家。